FIFO-Auswirkungsrechner

Wie viel kostet dich Deutschlands FIFO-Regel im Vergleich zum Verkauf der neuesten Anteile zuerst?

Ansparphase

Anspardauer30 Jahre
J.
Monatliche Sparrate1.000 €
€
Jährliche Sparratenerhöhung0,00 %
%
Jährliche Rendite7 %
%

Auszahlungsphase

Auszahlungsmodus
Monatliches Nettoeinkommen (nach Steuern)6.000 €
€
Auszahlungsdauer20 Jahre
J.
Steuersatz auf Gewinne?Deutsche Kapitalertragsteuer (Abgeltungssteuer): 25 % Pauschalsatz + 5,5 % Solidaritätszuschlag = 26,375 %. Mit Kirchensteuer ergibt sich ein Gesamtsatz von ca. 27,82 % (8 % KiSt) bzw. ca. 27,99 % (9 % KiSt) je nach Bundesland.26,375 %
%
Teilfreistellung?Die Teilfreistellung stellt einen Teil der Fondserträge steuerfrei. Sätze nach Fondstyp: 30 % für Aktienfonds (≥51 % Aktienanteil), 15 % für Mischfonds (≥25 % Aktienanteil), 0 % für Rentenfonds. Dies kompensiert die bereits auf Fondsebene gezahlten Steuern (seit 2018). Wird in der Regel automatisch von der Depotbank angewendet.30 %
%
Sparerpauschbetrag / Jahr?Sparerpauschbetrag: Die ersten 1.000 € an Kapitalerträgen pro Jahr sind steuerfrei (2.000 € für zusammen veranlagte Ehepaare). Wird nach der Teilfreistellung angerechnet. Wird in der Regel automatisch von der Depotbank über einen Freistellungsauftrag berücksichtigt.1.000 €
€
Inflationsrate?Angenommene jährliche Inflationsrate während der Ansparphase. Wird verwendet, um die zukünftigen Auszahlungsbeträge in heutige Kaufkraft umzurechnen.2,70 %
%
FIFO kostet dich
-

Ansparphase: Eingezahlt vs. Depotwert

Verbleibende Anteile während der Auszahlung

Verbleibender Depotwert während der Auszahlung

Monatlicher Bruttobedarf

Kumulierte Steuerlast während der Auszahlung

So funktioniert es: Sowohl FIFO als auch LIFO zielen auf dasselbe monatliche Nettoeinkommen (nach Steuern) ab. Bei FIFO werden die ältesten Anteile (günstig gekauft) zuerst verkauft, wodurch höhere steuerpflichtige Gewinne pro Anteil entstehen — es müssen also mehr Anteile verkauft werden, um dasselbe Nettoeinkommen zu erreichen. Das Depot wird schneller aufgebraucht. Bei LIFO (hypothetisch) werden neuere Anteile mit geringeren Gewinnen zuerst verkauft, sodass weniger Anteile pro Monat nötig sind. Die „FIFO-Kosten“ zeigen, wie viel Nettoeinkommen insgesamt verloren geht, weil das Depot früher aufgebraucht ist. Der minimal wählbare Nettobetrag ist die nachhaltige Entnahmerate — der höchste Betrag, bei dem das Depotwachstum die Entnahmen dauerhaft übersteigt.